期货交易｜开讲啦！期货技术面分析第一弹--基础篇

2022-11-25 0:03:26

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投机是世界上最刺激的游戏，懒惰的人，愚蠢的人，心智不正常的人，想一夜暴富的人是不可能参与的。

——杰西·利佛莫尔

前几天，我们一起学习了期货的基本面分析，了解了期货基本面分析法的影响因素、需求和供给与市场价格的关系、基本面分析法的几大缪误。光学会了基本面分析远远不够，今天，志超将和大家一起开启期货技术分析的学习。

首先，我们要明白什么是期货的技术分析。技术分析，是指通过技术指标和画图得出市场走势的方向、重要的支撑位置以及压力位置。通过以往的行情走势，得出一系列的交易的方式，通过这些交易方式搞清楚当价格出现什么情况之后，我们去进行什么样的操作。

举个简单的例子，通过走势分析，判断出某一个品种的方向是看涨的，然后等待回落做多，重要的支撑位在2330，然后，我们等到价格回落到2330附近，通过K线的形态，确认支撑有效，然后开始进场多单，根据进场的位置，设置好合适的止损以及预期止盈区间。

和期货的基本面分析一样，价格技术分析也有相应的基础指标。

价与量

期货价格技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和持仓量。

开盘价：开市前5分钟集合竞价产生的价格。

收盘价：当日最后一笔成交价格。

最高价：当日的最高交易价格。

最低价：当日的最低交易价格。

成交量：为在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。在国内期货市场，计算成交量时采用买入与卖出量两者之和。

持仓量：指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量，也称未平仓合约量或空盘量。未平仓合约的买方和卖方是相等的，持仓量只是买方和卖方合计的数量。举一个简单的例子：如买卖双方均为新开仓，则持仓量增加 2 个合约量；如其中一方为新开仓，另一方为平仓，则持仓量不变；如买卖双方均为平仓，持仓量减少 2 个合约量。当下次开仓数与平仓数相等时，持仓量也不变。

由于持仓量是从该种期货合约开始交易起，到计算该持仓量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量，持仓量越大，该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大，成交量也就越大。因此，分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。持仓量增加，表明资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场。

那么价格技术分析指标中的成交量、持仓量和价格之间又有什么关系呢？

成交量、持仓量与价格的关系

成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和持仓量的变化。所以，分析它们三者之间的变化，有利于正确预测期货价格走势。

成交量、持仓量增加，价格上升：表示新买方正在大量收购，近期内价格还可能继续上涨。

成交量、持仓量减少，价格上升：表示卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久将可能回落。

成交量增加，价格上升，但持仓量减少：说明卖空者和买空者都在大量平仓，价格马上会下跌。

成交量、持仓量增加，价格下跌：表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。

成交量、持仓量减少，价格下跌：表明大量买空者急于卖货平仓，短期内价格将继续下降。

成交量增加、持仓量和价格下跌：表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。

综上，在一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。当然，这还要结合不同的价格形态作进一步的具体分析。

以上就是志超整理的“期货技术分析是什么”的内容，希望对大家有所帮助！